P2P正以野火燎原之势“崛起”，并且标榜的高收益往往让人垂涎，其实大家都清楚，天上不会掉馅饼，理财产品亦如是，高收益的背后往往就是不低的风险。对于P2P，小爱不去刻意抹黑，但很有必要为大家擦掉前面的花哨，揭露其真正的本质。
可以看到，各平台项目上的收益宣扬8%、12%，但真的有这么高么？有人问——为什么我投1000元一年之后本息合计不是1120元而是1066.19元？其实原因在于：大部分平台都采用的是等额本息还款法！
那么，什么是等额本息还款法？简单说就是，每个月你会收回一些本金还有本月利息，下个月你借出的本金就减少了，所以你收回的利息也就少了，依此类推，逐月递减。项目到期时，实际收益当然远远小于宣扬的了。
包括小XBANK、有X网、X金所等几乎大部分每月有汇款的都是这类。那么，他们的实际收益率究竟是多少呢？我们来算一下。
如果借款人想以15%的利息借10000元人民币，为期12个月。采用等额本息还款 方式，年化收益率是15%不假，但是由于每个月都还给了投资人一部分本金，下个月借款人占用的本金就减少了，那么利息也就逐月减少，此时一年合计收到的实际利息只有8%左右！
对于P2P的收益，可能不少人都会有这么几个疑问：
现在的年化收益率不到12%，还没有表里的15%高，那么是不是实际收益还不到8%呢？
完全正确，按照上面的思路计算，12%对应的实际收益是6%多一点。或者，再仔细点说，某平台宣扬的8.6%，实际收益也就不到5%。
每月有收益返还，我可以再去投资，这样可以提高实际收益吗？
没错。但你要每个月都要倒腾现金出来再申购，中间耽误的时间、赶上周末或者放假等，白白浪费几天利息。如果想继续投资平台上其他项目，首先有投资门槛吧？再有是不是能抢到也是回事儿吧？还要保证月月不落。
想着在P2P理财，本身就是图个放长线掉大鱼，这来来回回浪费时间精力的，实际真的能够拉高多少投资收益么？
现在，你对P2P的收益看清了些吗？
